贵金属交易的日趋火暴，使得市场的不确定性增强，交易波幅日趋增大，市场交易行为产生了很多新的趋势变化，也带来了一些新的问题。
　　两会期间，九三学社提出，当前，我国需要大力加强贵金属交易市场系统和制度建设，才能促进贵金属市场有序繁荣发展，保证金融市场健康稳定。

　　迫切需要加强系统和制度建设
　　九三学社在提交给全国政协的提案中指出，一是加强交易所系统建设。有关机构、特别是上海黄金交易所、上海期货交易所等交易机构，应成立专项研究小组，一方面组织考察银行、期货公司、非银行类会员等代理经纪商，并在各级会员、代理交易机构及大客户中广泛调研，掌握系统自动化的高频及套利交易情况；另一方面，加强与境外先进交易所交流学习，借鉴高频交易方面经验，安排专项系统建设资金，进行系统整体架构改造升级，积极应对跨市场套利及中高频交易不断增长的市场趋势。
　　二是加强黄金交易所及银行等中介经纪机构的制度建设，在黄金交易所层面，对于部分时段市场流动性不足而容易引发价格巨幅异常波动的问题，需要引起有关部门重视与研究防范，制定相关应对措施及应急方案，比如在市场发生由于过失或恶意操纵等原因导致的异常波动后，应该有相应的取消交易机制来发挥作用。
　　此外，为了增大和稳定市场流动性，可以考虑引入分级做市商制度，既让资质较好的银行在场内承担做市商的角色，现行与客户成交，再将风险头寸在一定时间内分批在在交易所平盘，这样既可以增加市场流动性，又可以减缓突发大单交易对市场产生的恶性冲击。在银行等中介经纪商层面，应该以各自经营机构为主体建立风险准备金制度，有关监管部门应督促银行、金交所非金融类会员单位、二级代理机构等中介机构从经纪费中提取一定比例建立风险准备金，在出现大规模系统性风险后，通过上下游多个中介机构层层化解风险，减少客户损失。
　　三是适当延长交易所贵金属交易时段，一方面尽量做到与境外市场的活跃交易时段相匹配，另一方面延长境内期货市场交易时间以与现货市场交易时段相匹配，这样可以加大贵金属交易价格的平滑度，增加交易者对冲风险的交易机会。同时，也可以降低以时间差为目标的跨市场套利对价格产生的负面冲击。
　　四是整顿场外交易，加强场内交易市场的主导性。建议监管机构出台政策，规范公司、交易中介机构的准入资格，建立统一的行业标准；将这些交易机构纳入相应监管机构归口管理，定期实施合规检查，对于金交所交易业务银行及综合类会员以外的二级、三级代理机构，也应准入管理，限制代理机构层级，增加客户信息的透明度和投资服务的标准化程度。

　　“这些问题必须正确面对”
　　自2008年金融危机以来，由于宏观经济环境的原因，贵金属交易日趋火暴，随着市场的不确定性增强，交易波幅日趋增大，市场交易行为产生了很多新的趋势变化，也带来了一些新的问题。
　　九三学社认为，如果这些问题得不到足够重视与正确面对，可能影响金融市场秩序和经济社会持续健康发展。
　　一是以高额交易、套利交易为主的交易量激增，加大了系统风险。2010年上海黄金交易所、上海期货交易所黄金相关交易量大幅增加，其中，日内短线中频交易和超短线高频交易占到不小的比重，对交易所等中介机构的交易系统提出了较高要求。在中高频交易逐渐成为我国黄金市场，乃至其他证券期货市场主流的情况下，如系统架构不先进、不合理，与系统自动触发的高流量不匹配，就可能出现灾难性系统风险。
　　二是交易所现有成交制度与市场交易流量不稳定的特点不匹配问题，即目前市场交易流量极不稳定，在流量小的情况下，市场容易由人为恶意操纵或其他偶发因素，引发价格的异常巨幅波动。
　　由于我国上海黄金交易所及上海期货交易所开通黄金现货、延期、黄金期货等交易的时间不长，场内交易量还无法达到境外交易所的水平，每日交易量波动幅度较大，这种环境存在着市场发生价格异常巨幅波动的隐患。
　　三是境内与境外不同市场间交易时段设置不匹配。境内交易所贵金属交易时段为不连续的几个时段，而境外贵金属普遍存在场外24小时连续交易，境内与境外交易时间不能安全吻合，致使境内市场价格滞后及错位等问题，加剧了境内市场的价格跳空型波动，如在境外市场出现价格剧烈波动时，境内处于休市阶段；在境内开市后，贵金属价格直接跳空封涨跌停板，在撮合交易的机制下，客户无法对冲仓位控制风险。
　　四是交易中介机构鱼龙混杂，助长游资不规范操作，除官方交易渠道外，国内黄金市场还有大量非银行类场外交易商从事黄金交易经纪业务，这一部分目前几乎处于混乱的无监管状态，不仅存在欺诈客户现象，造成大量投诉，在当前经济环境下，更是极大的助涨游资炒作，导致交易所场内交易价格受到一定程度的影响，扰乱市场正常秩序。
　　据了解，自2007年我国黄金产量超过南非以来，我国一直保持全球第一产金大国的地位，我国的黄金储备也晋升至世界第五位。作为重要战略储备资源的黄金，在产量和储量上急剧增加，因此，我国必须建设与之相匹配的交易市场系统和制度，来防范系统性的金融风险，推动相关产业发展，进而提升我国大宗商品定价权以及货币影响力。